ดอลลาร์อ่อนค่าลงก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด: สัญญาณไม่ดีสำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์

สรุปข่าว:ดอลลาร์สหรัฐยังคงลดลงในการซื้อขายช่วงต้นของยุโรป เนื่องจากผู้ค้าต่างเตรียมพร้อมสำหรับผลลัพธ์ของการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังจากข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่เย็นลง

นำข่าว:ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงก่อนการตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่รอคอยกันอย่างมาก ซึ่งกำหนดไว้ในวันนี้ โดยดัชนีดอลลาร์ลดลงมาอยู่ที่ 103.547 เนื่องจากมีสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อเริ่มเย็นลง ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้

การเคลื่อนไหวของตลาดล่าสุดเนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อ

ดอลลาร์มีเสถียรภาพในช่วงต้นของเซสชันยุโรป ขณะที่เตรียมพร้อมสำหรับการพัฒนาที่อาจมีนัยสำคัญในนโยบายการเงิน ณ เวลา 03:20 น. ตามเวลาตะวันออก (08:20 น. ตามเวลามาตรฐานกรีนิช) ในวันพุธ ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลงมาอยู่ที่ 103.547 ซึ่งสูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนที่ 103.535 เพียงเล็กน้อย การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อคืนนี้แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดสูงสุดของอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบ 40 ปีในช่วงต้นของวิกฤตเศรษฐกิจ

ข้อมูลเงินเฟ้อออกมาในช่วงเวลาที่สำคัญ ซึ่งสนับสนุนแนวคิดที่ว่า Federal Reserve อาจปรับเปลี่ยนแนวทางในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดูเหมือนว่าจะมีความเห็นพ้องกันเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่อาจจะอนุรักษ์นิยมที่ 50 จุดพื้นฐาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ขึ้นไป 75 จุดพื้นฐานติดต่อกันสี่ครั้ง ความสนใจของนักลงทุนตอนนี้หันไปที่คำพูดของประธาน Federal Reserve Jerome Powell หลังการตัดสินใจ ซึ่งจะเน้นถึงแนวทางที่คาดหวังของ Fed เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า พร้อมกับการคาดการณ์เกี่ยวกับเงินเฟ้อ การว่างงาน และผลผลิตทางเศรษฐกิจ

ผลกระทบที่กว้างขึ้นจากการตัดสินใจของเฟด

การตัดสินใจที่จะเกิดขึ้นของ Federal Reserve เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบสำคัญไม่เพียงแต่ต่อดอลลาร์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงเศรษฐกิจทั้งหมดด้วย เนื่องจากนโยบายการเงินส่งผลกระทบต่อหลายด้าน เช่น สินเชื่อผู้บริโภค การจำนอง และการลงทุนทางธุรกิจ ผู้ค้าจึงจับตาดูการเคลื่อนไหวของคู่สกุลเงินอื่นอย่างใกล้ชิด

ยูโรแสดงสัญญาณความแข็งแกร่ง โดยคู่เงิน EUR/USD ปรับตัวสูงขึ้น 0.1% มาอยู่ที่ 1.0635 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ 1.0673 เมื่อต้นสัปดาห์ การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลการผลิตอุตสาหกรรมของยูโรโซนในเดือนตุลาคม ขณะที่ตลาดรอการประชุมธนาคารกลางยุโรปในวันพฤหัสบดี ซึ่งคาดว่าจะส่งสัญญาณชะลอการขึ้นดอกเบี้ยที่รุนแรง แม้ว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อจะคลี่คลายลง

ในทำนองเดียวกัน ปอนด์อังกฤษเพิ่มขึ้น 0.2% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แตะที่ 1.2376 หลังข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นในระดับที่พอเหมาะ โดยลดลงจาก 2.0% ในเดือนตุลาคมเหลือ 0.4% ในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ คาดว่าธนาคารแห่งอังกฤษจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งต่อไป ซึ่งสะท้อนถึงการตอบสนองเชิงรุกต่อความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น

ความละเอียดอ่อนทางการเงินและทิศทางนโยบายที่ธนาคารกลางได้กล่าวถึงในการประชุมเหล่านี้ มีส่วนในการกำหนดความรู้สึกของนักลงทุน ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มการขึ้นหรือลงของสกุลเงิน โดยอิงจากความมั่นคงหรือความไม่แน่นอนทางการเงินที่รับรู้ได้

ปฏิกิริยาตลาดฟอเร็กซ์และการคาดการณ์ในอนาคต

ปฏิกิริยาของนักลงทุนในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนมีความสำคัญอย่างยิ่ง ขณะที่พวกเขาต้องทำความเข้าใจความซับซ้อนของการสื่อสารของธนาคารกลางที่ผสมผสานกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจจริง การอ่อนค่าของดอลลาร์ดูเหมือนจะเชื่อมโยงอย่างซับซ้อนกับข้อมูลราคาผู้บริโภคที่บ่งชี้ถึงภาวะเงินเฟ้อที่เริ่มคงตัว ซึ่งจะส่งผลอย่างมากต่อแนวทางของเฟดหลังการประชุม

เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อดูเหมือนจะไม่ส่งผลกระทบรุนแรงเท่าที่คาดการณ์ไว้ ความคาดหวังของนักลงทุนอาจเปลี่ยนไปสู่ท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้นจากเฟด ดังที่ได้ระบุไว้ก่อนหน้านี้ การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานนั้นถูกคำนวณไว้ในราคาส่วนใหญ่แล้ว แต่คำพูดของพาวเวลล์อาจยืนยันหรือลบล้างความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

นอกจากนี้ ค่าของสกุลเงินอื่น ๆ ที่สัมพันธ์กับดอลลาร์กำลังอยู่ระหว่างการตรวจสอบเพื่อประเมินว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินอาจส่งผลต่อพลวัตการค้าระดับโลกอย่างไร ผลการดำเนินงานของคู่สกุลเงินข้ามชาติ เช่น USD/JPY ซึ่งลดลงมาอยู่ที่ 135.39 บ่งบอกถึงความรู้สึกของตลาดที่ระมัดระวัง แต่ยังคงมีความยืดหยุ่นท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น รวมถึงตัวเลขการผลิตอุตสาหกรรมในเดือนตุลาคมที่ได้รับการปรับลดลง

ในขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD/USD) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1% เป็น 0.6861 และหยวนจีน (USD/CNY) ลดลงเล็กน้อยเป็น 6.9425 ท่ามกลางความหวังในการฟื้นตัวหลังจากการยกเลิกนโยบายต่อต้านโควิด นักลงทุนในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนต่างกำลังจับตาดูผลกระทบในวงกว้างของการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจในปี 2024 อย่างใกล้ชิด

สรุป: ติดตามตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด

ขณะที่เรายืนอยู่บนจุดเปลี่ยนของการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ความคาดหวังที่ถูกจุดไฟจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดอาจเป็นตัวกำหนดฉากให้กับพลวัตที่กำลังพัฒนาตลาดสกุลเงินต่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นในนโยบายการเงิน ซึ่งถูกสื่อสารผ่านคำแถลงของ Powell หลังการตัดสินใจ จะเป็นแนวทางในการประเมินมูลค่าสกุลเงินอย่างแน่นอน เนื่องจากมันส่งผลกระทบอย่างกว้างไกลต่อความมั่นคงและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

วิถีปัจจุบันของดอลลาร์ ร่วมกับผลการดำเนินงานของสกุลเงินอื่น ๆ ชี้ให้เห็นถึงจุดเปลี่ยนที่สำคัญสำหรับนักลงทุนในตลาดฟอเร็กซ์ ซึ่งต้องเดินทางผ่านสัญญาณและการคาดการณ์ที่หลากหลาย ในขณะที่ปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะเกิดขึ้น นักลงทุนจะต้องตื่นตัวในการติดตามไม่เพียงแต่การตัดสินใจในทันที แต่ยังรวมถึงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคที่